Дебиторская и кредиторская задолженности (далее ДЗ и КЗ) являются важными составляющими оборотного капитала любой компании. Текущие активы данного типа часто составляют значительную долю в структуре баланса предприятия.
Важнейшую роль в оценке ДЗ и КЗ компании играет уровень корректности и своевременности учетной информации в компании. Понятно, что чем более своевременна и корректна учетная информация в бухгалтерском учете, тем более четкую и своевременную картину изменения ДЗ и КЗ мы увидим.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей лучше проводить на конкретном примере для этого нам потребуются следующие формы отчетности компании:
- балансы на конец отчетных периодов,
- отчеты о комплексных прибылях и убытках компании на конец отчетных периодов,
- структура дебиторской и кредиторской задолженностей на конец отчетных период
Для простоты примера возьмем все отчетные данные на конец 2011 и 2010 гг. Анализ также можно проводить на конец отдельных периодов внутри года, например, на конец каждого месяца. Для этого в компании необходимо составлять отчетность на конец каждого месяца, в том числе баланс. Суть анализа сводится к сравнении в динамике изменения отдельных показателей деятельности компании, в том числе ДЗ и КЗ.
В некоторых компаниях, особенно это касается сектора FMCG и дистрибуции, уровень ДЗ и КЗ, а также их контроль, анализ и управление ими настолько важны, что, при прочих равных обстоятельствах, при грамотном управлении выводит одни компании в лидеры, а, при неправильном, приводит другие к краху.
Анализ будем проводить на примере компании дистрибутора лекарственных препаратов, другими словами, фарм-дистрибуторе, где уровень ДЗ и КЗ, а также их изменения очень важны для бизнеса. Это связано, в первую очередь с достаточно коротким циклом оборачиваемости рабочего капитала.
Статья для журнала «Финансовый директор», май 2012
Управляющий партенр "AG Finance" Алексей Гребенюк
Ссылка для скачивания всего кейса - https://yadi.sk/i/2Lg7Wv_4cJUDe
